Займы между юридическими лицами: риски

В белорусском бизнесе давно сложилась практика краткосрочного финансирования между компаниями — от взаимопомощи в рамках холдинга до поддержки партнеров по цепочке поставок. Однако в 2023 году ситуация кардинально изменилась. С вступлением в силу Указа Президента Республики Беларусь № 394 займы между юридическими лицами перестали быть безобидной операцией. Сегодня такая сделка, даже оформленная по всем правилам, может быть признана ничтожной, а проценты — утеряны навсегда. Разбираемся, как избежать самых распространенных ошибок.

Что такое заем между юридическими лицами

Заем между юридическими лицами — это передача одной компанией другой определенной суммы денег с обязательством возврата. Согласно Гражданскому кодексу Республики Беларусь, такой договор может быть как возмездным (с уплатой процентов), так и безвозмездным. В отличие от коммерческого кредита, заем не связан с поставкой товаров, работ или услуг и оформляется отдельно.

Компании часто используют займы для:

• покрытия временного кассового разрыва;
• финансирования дочерних структур;
• оплаты налогов или заработной платы до поступления выручки;
• взаиморасчетов с контрагентами без привлечения банков.

На первый взгляд — удобно и законно. Но с 2023 года все изменилось.

Указ № 394: когда обычный заем превращается в микрофинансовую деятельность

С 20 июня 2023 года в Беларуси действует Указ № 394, который ввел жесткие ограничения на выдачу займов юридическими лицами. Согласно пунктам 1, 2 и 6 этого документа, любая компания, выдающая более трех займов в календарном месяце, автоматически попадает под определение субъекта микрофинансовой деятельности — даже если она не ставила такой цели.

Важные условия, при которых заем считается микрофинансовой операцией:

• сумма одного займа не превышает 15 000 базовых величин (на момент заключения договора);
• заем предоставляется другому юридическому лицу;
• за месяц совершено более трех подобных операций.

При этом ключевым критерием является не количество договоров, а число фактических платежей. Даже если по одному договору вы перечислили деньги шестью траншами — это уже шесть займов.

Последствия нарушения: сделка может быть признана ничтожной

Если компания, не зарегистрированная в качестве микрофинансовой организации, нарушает указанные лимиты, ее договор займа может быть признан ничтожным на основании статьи 170 Гражданского кодекса. Это не просто формальность — это реальная угроза потери дохода.

Судебная практика уже подтвердила этот сценарий. В марте 2025 года Судебная коллегия по экономическим делам Верховного Суда рассмотрела дело № 151ЭИП24655, где ООО «Займодавец» перечислило средства по одному договору шестью платежами. Суды всех инстанций пришли к выводу, что каждый платеж — это отдельный заем, а значит, компания нарушила Указ № 394. Договор был признан ничтожным, а право на взыскание процентов — утрачено.

Последствия для бизнеса:

• возврат возможен только по основному долгу;
• проценты, неустойки и пени не подлежат взысканию;
• налоговые органы могут оспорить расходы, связанные с таким займом;
• возможны проверки и штрафы за незаконную микрофинансовую деятельность.

Налоговые и бухгалтерские риски

Даже если договор не оспаривается в суде, он может вызвать вопросы у контролирующих органов. Налоговые инспекторы все чаще проверяют:

• обоснованность начисления процентов по межкорпоративным займам;
• соблюдение норм о тонкой капитализации (ограничение вычета процентов при высокой долговой нагрузке);
• рыночность процентной ставки — особенно при сделках между взаимозависимыми лицами.

Если ставка по займу завышена или занижена, налоговики вправе доначислить налог на прибыль или признать расходы необоснованными. Это особенно актуально для компаний на общей системе налогообложения.

Как правильно оформлять заем между юрлицами

Чтобы минимизировать риски, следуйте этим рекомендациям:

1. Заключайте письменный договор (обязательно при сумме свыше 10 БВ).
2. Укажите в договоре:

• размер займа;
• срок возврата;
• процентную ставку (или условие о безвозмездности);
• порядок перечисления средств.

3. Перечисляйте всю сумму одним платежом. Избегайте разбивки на транши без уважительной причины.
4. Не превышайте лимит — максимум два займа в месяц от одного юрлица.
5. Ведите внутренний учет всех займов по дате, сумме и получателю.

Если вы планируете регулярно выдавать займы — рассмотрите регистрацию в качестве микрофинансовой организации. Однако учтите: этот процесс требует соблюдения строгих требований Нацбанка и подходит не для всех бизнесов.

Альтернативы межкорпоративному займу

Когда заем становится слишком рискованным, стоит рассмотреть другие инструменты:

• Коммерческий кредит — оформляется в рамках договора поставки, аренды или подряда. Не попадает под действие Указа № 394.
• Аванс или предоплата — если контрагент готов внести деньги заранее.
• Внутригрупповое финансирование — возможны схемы через материнскую компанию при соблюдении правил трансфертного ценообразования.
• Банковский кредит — хоть и дороже, но полностью легален и не вызывает вопросов у контролеров.

Судебная практика: формальный подход без снисхождения

Суды в Беларуси сегодня при оценке договоров займа между юрлицами придерживаются формального подхода. Намерения сторон, деловая цель операции, отсутствие ущерба — все это не имеет значения, если формальные признаки нарушения Указа № 394 присутствуют.

Ключевые моменты из практики:

• Каждый платеж = отдельный заем.
• Наличие одного договора не спасает от признания сделки недействительной.
• Даже безвозмездные займы подпадают под ограничения.
• Суды не требуют доказательства умысла — достаточно факта нарушения.

Практические советы для бизнеса

• Не выдавайте более двух займов в месяц — оставляйте запас на случай форс-мажора.
• Избегайте дробления сумм — один платеж по одному договору.
• Консультируйтесь с юристом перед заключением любого договора займа.
• Проверяйте контрагентов — убедитесь, что они не получают от вас третий заем в текущем месяце.
• Не используйте займы для налоговой оптимизации — это привлечет внимание контролеров.

Частые вопросы

Можно ли выдавать займы разным компаниям в пределах трех в месяц? 

Нет. Лимит распространяется на общее количество займов от одного юрлица — независимо от количества получателей.

Что делать, если заем уже выдан шестью платежами? 

Оцените риски оспаривания. Если контрагент добросовестный — возможно, договор останется в силе. Но в случае спора суд, скорее всего, встанет на сторону заемщика.

Распространяется ли Указ № 394 на займы в иностранной валюте? 

Да. Ограничения действуют независимо от валюты займа. Сумма все равно пересчитывается в базовые величины на дату заключения договора.

Можно ли оформить заем как коммерческий кредит и избежать рисков? 

Да, но только если он связан с реальной поставкой товаров, выполнением работ или оказанием услуг. Фиктивные договоры не защитят от ответственности.

Заключение

Займы между юридическими лицами в Беларуси сегодня — это не просто финансовый инструмент, а юридическая ловушка. Указ № 394 и судебная практика 2024–2025 годов показывают: даже добросовестный бизнес может потерять деньги из-за формального нарушения. Единственный надежный способ избежать проблем — строго соблюдать лимиты, оформлять документы грамотно и не экономить на юридической экспертизе. В условиях ужесточающегося контроля лучше перестраховаться, чем столкнуться с признанием сделки ничтожной и финансовыми потерями.